Glassnode：用28个指标，判定市场底部和入场时间

在数位资产市场的快速演变中，精准的资料分析已成为交易者把握市场脉搏的关键。Glassnode 最近推出了一套 28 个新指标，旨在提供对数位资产市场更为细致的视角。你可以在此处阅读我们的原始公告以了解更多资讯。

这些细致的指标可以改变交易员的游戏规则。它们提供了高度详细和直观的见解，可以转化为潜在的买卖讯号。这些新指标的一个强大作用就是用来识别短期持有者中不同年龄组卖家的疲惫程度。

套用我们的新细分的指标，交易者现在可以更精确地确定未实现损失的严重性和止损时间，这通常标志著市场底部和牛市期间的潜在入市点。本报告详细探讨了这一框架，并在下面进行了总结，为旨在优化市场进入或 DCA 策略的交易者提供了可行的见解。

为什么关注短期持有者？

在链上分析的背景下，长期持有者（LTH）和短期持有者（STH）代表具有不同行为和市场影响的群体。短期持有者通常是新进入者或投机交易者，对价格变化更为敏感。

在牛市期间，这些投资者往往都是损失最多的那部分人，这是因为他们更容易被市场波动影响而出售。这种现象使得对短期持有者的分析在用来识别市场底部的时候特别有价值。

对 STH 适用细分指标的好处

通过将短期持有者群体用年龄来进行细分后，我们帮助交易者更有效地确定卖方疲惫的时期。例如，我们可以观察到浮亏压力和投降事件是如何在短期持有者群体内，从最短的时间框架（1 天）开始，传播到更长的时间框架（1 周到 1 个月，甚至更长）。这种由内而外的进展提供了更清晰的潜在底部和市场将要逆转的讯号。

STH SOPR by Age：花费成本利润率（Spent Output Profit Ratio，SOPR）提供了对 MVRV 中观察到的未实现财务压力是否被采取行动的洞察。SOPR Z 得分为负就表明短期持有者正在投降，以亏损的价格出售他们的资产并为加剧了卖方的压力。

通过使用 Z-Scores，我们对这些指标进行标准化，从而更容易进行比较以及识别与平均值显著偏差的情况。Z-Scores 突出了极端行为的时期，使得在未实现和已实现损失异常高时更容易检测出来。这种标准化有助于确认真实的卖方疲惫时期，通过滤除噪音并专注于统计显著事件，为交易员提供更清晰的讯号。

交易者的实际应用

使用 Glassnode 的新细分指标在牛市中识别卖方疲惫的点可以为交易者提供许多优势。以下是主要优点：

早期检测当地底部：通过确定短期持有者中严重的未实现损失和投降的时刻，交易者可以在市场底部变得明显之前识别它们，提供早期入市点的机会。

优化的美元平均成本（DCA）策略：了解卖方疲惫的时期允许交易者更有效地实施 DCA 策略，在市场底部以较低价格购买资产来降低平均购买成本。

增强的市场时机：通过观察卖方压力如何在短期持有者群体内从最短的时间框架传播到更长的时间范围，交易者可以更好地把握市场进入和退出的时机，从而实现利润最大化以及损失最小化。

战略灵活性：将短期持有者根据年龄组来细分允许交易者将此框架应用于各种交易策略，从日内交易到摆动交易到确保他们可以根据特定的市场条件调整他们的方法。通过利用我们新的细分指标提供的洞察，交易者可以在市场中获得竞争优势，做出更具战略性和盈利性的决策。

今天就开始利用 Glassnode 的细分指标来交易

目前，这些强大的细分指标仅在 Glassnode Enterprise 计划中提供。新指标、仪表板和文件的完整概述可在此处获得。

如果您是机构交易者或投资者，并希望利用这些指标在交易比特币和以太坊市场时获得更深层次的优势，请立即联络我们的机构销售团队。